Пов’язані теми: Системи оподаткування для ФОП у Польщі, Бухгалтерія фрилансера в Польщі і Безкоштовна реєстрація фірми у Польщі.

Інвестиційні доходи в Польщі, акції, облігації, депозити, криптовалюти, оподатковуються так званим податком Бельки за єдиною ставкою 19%. У статті пояснюємо, які доходи оподатковуються автоматично, які потрібно декларувати самостійно в PIT-38 і як іноземцям врахувати податок, сплачений за кордоном.

Коротко:
  • Ставка податку на інвестиційні доходи (podatek Belki, ст. 30a-30b закону про PIT) у 2026 році залишається 19% без неоподатковуваного мінімуму і незалежно від терміну володіння активами.
  • Податком оподатковуються відсотки з депозитів і облігацій, дивіденди, прибуток від продажу акцій/ETF/облігацій та криптовалют.
  • Доходи від польських брокерів/банків оподатковуються автоматично у джерела (платник утримує 19% і перераховує до податкової) – такі доходи зазвичай не потрібно вказувати в PIT-38.
  • Доходи від іноземних брокерів, дивіденди іноземних компаній і криптовалюти потрібно декларувати самостійно в річній декларації PIT-38 до 30 квітня наступного року.
  • Податок, сплачений за кордоном у джерела виплати, можна зарахувати в рахунок польського за лімітом з угоди про уникнення подвійного оподаткування (доплата до 19% сплачується в Польщі, додатком є PIT/ZG).
  • Звільнення від податку Belki через рахунок IKE чи IKZE – єдина легальна довгострокова пільга на 2026 рік; крім того, з 2024 року можна взаємно компенсувати прибутки та збитки між різними видами інвестицій у межах однієї декларації.

Що оподатковується податком Бельки

Податок на інвестиційні доходи (названий на честь міністра фінансів Марека Бельки, який ввів його в 2002 році) у Польщі становить 19% від реально отриманого прибутку, а не від усієї інвестованої суми. Оподатковуються:

Джерело доходуСтавкаЯк розраховується
Відсотки з депозитів і рахунків ощадності19%Автоматично банком, без декларації
Дивіденди від польських акцій (GPW)19%Автоматично брокером, PIT-8C
Дивіденди від іноземних компаній19%Самостійно в PIT-38 (розділ G) + PIT/ZG
Продаж акцій/ETF/облігацій19%Самостійно в PIT-38 (розділ D), на основі PIT-8C від брокера
Криптовалюти19%Самостійно в PIT-38 (розділ E)
Важливо: незалежно від того, чи ви тримали акції один день чи 10 років, ставка завжди становить 19% – пільгових переваг за довготермінове тримання активів у Польщі немає.

Як декларувати доходи у PIT-38

PIT-38 має подати кожен, хто в 2025 році отримав доходи або поніс витрати від інвестицій, незалежно від того, чи угода завершилася з прибутком чи зі збитком. Термін подачі за 2025 рік – до 30 квітня 2026 року.

  1. До кінця лютого брокер або банк надсилає вам форму PIT-8C з даними про прибутки та витрати.
  2. На його основі заповнюєте PIT-38, найшвидше через послугу Twój e-PIT на podatki.gov.pl.
  3. Якщо ви інвестували через кілька брокерів чи банків, просумуйте дані з усіх PIT-8C.
  4. Якщо інвестували через іноземного брокера, PIT-8C не буде, тоді всі розрахунки треба вести самостійно і додати до декларації додаток PIT/ZG.

Закордонні брокери, дивіденди і подвійне оподаткування

Для іноземців, які ведуть бізнес або працюють у Польщі і мають тут податкове резидентство, але інвестують через іноземного брокера, важливо розуміти механізм зарахування податку, сплаченого за кордоном.

  • Для акцій США з формою W-8BEN у джерела утримується 15% податку, а в Польщі доплачуєте різницю до 19% (тобто ще близько 4%) завдяки угоді про уникнення подвійного оподаткування.
  • Без форми W-8BEN за кордоном можуть утримати понад 30%, і зарахувати в Польщі вдасться лише частину, передбачену угодою (зазвичай 15%).
  • Дивіденди від накопичувальних ETF, які реінвестують дивіденди, не виплачуються інвестору, тому податок виникає лише при продажу часток.
Графік, що ілюструє податок Бельки на приріст капіталуГрафік, що ілюструє податок Бельки на приріст капіталу

Законні способи знизити податкове навантаження

  • IKE (Індивідуальний пенсійний рахунок) – при дотриманні вимог (вік 60 років або виплата після смерті) прибуток від інвестицій повністю звільнений від податку Бельки.
  • IKZE (Індивідуальний пенсійний заощаджувальний рахунок) – внески можна відрахувати від оподатковуваного доходу, а при виплаті сплачується лише 10% замість 19%.
  • Взаємна компенсація прибутків і збитків між різними видами інвестицій діє з 2024 року і дозволяє зменшити підсумкову базу оподаткування.
  • Запланований OKI (Особисте інвестиційне конто) з пільгою для певного лімту активів має запрацювати лише з 1 січня 2027 року – у 2026 році це лише проєкт, а не чинне право.

Що важливо знати іноземцям, власникам бізнесу в Польщі

Якщо ви ведете JDG або компанію в Польщі і одночасно інвестуєте вільні кошти, важливо розділяти дві речі: доходи від підприємницької діяльності (оподатковуються за вашою формою оподаткування JDG) і інвестиційні доходи як фізичної особи (завжди 19%, незалежно від форми оподаткування бізнесу). Змішування цих двох категорій в обліку – часта помилка, яка може призвести до додаткових питань від податкової.

Потребуєте допомоги з веденням бізнесу в Польщі або розумінням податкової системи? Ми допомагаємо іноземцям зареєструвати та вести бізнес у Польщі.

Записатися на безкоштовну консультацію

Поширені запитання

Чи потрібно подавати PIT-38, якщо я зазнав збитків на інвестиціях?

Так, PIT-38 подають всі, хто мав прибутки або витрати від інвестицій, незалежно від кінцевого результату.

Чи можна зменшити прибуток від акцій на збиток від криптовалют?

З 2024 року можна взаємно компенсувати результати з різних видів інвестицій у межах однієї декларації.

Чи є квота, вільна від податку Бельки?

На 2026 рік такої квоти немає – це лише обговорювана інціатива, що має стати чинною частиною права від 2027 року через рахунок OKI.

Джерела

  • Ministerstwo Finansów – інформаційна брошура до PIT-38, статті 30a-30b закону про PIT.
  • podatki.gov.pl – сервіс Twój e-PIT.

Правовий статус на: 1 серпня 2026 року.

Автор: Валерій Кушнірський, юрист-практик команди MojaFirma.

Ця стаття не є податковою консультацією. Перед прийняттям фінансових рішень варто проконсультуватися з податковим консультантом або записатися на безкоштовну консультацію з нашою командою.