Похожие темы: Системы налогообложения для ИП в Польше, Бухгалтерия фрилансера в Польше и Бесплатная регистрация фирмы в Польше.

Инвестиционные доходы в Польше, акции, облигации, депозиты, криптовалюты, облагаются так называемым налогом Белки по единой ставке 19%. В статье объясняем, какие доходы облагаются автоматически, какие нужно декларировать самостоятельно в PIT-38, и как иностранцам учесть налог, уплаченный за рубежом.

Коротко:
  • Ставка налога на инвестиционные доходы (podatek Belki, ст. 30a-30b закона о PIT) в 2026 году остаётся 19% без необлагаемого минимума и независимо от срока владения активами.
  • Налогом облагаются проценты по депозитам и облигациям, дивиденды, прибыль от продажи акций/ETF/облигаций и криптовалют.
  • Доходы от польских брокеров/банков облагаются автоматически у источника (плательщик удерживает 19% и перечисляет в налоговую) — такие доходы обычно не нужно указывать в PIT-38.
  • Доходы от иностранных брокеров, дивиденды иностранных компаний и криптовалюты нужно декларировать самостоятельно в годовой декларации PIT-38 до 30 апреля следующего года.
  • Налог, уплаченный за рубежом у источника выплаты, можно зачесть в счёт польского в пределах лимита по соглашению об избежании двойного налогообложения (разницу до 19% доплачивают в Польше, приложением служит PIT/ZG).
  • Освобождение от налога Belki через счёт IKE или IKZE — единственная легальная долгосрочная льгота на 2026 год; кроме того, с 2024 года можно взаимно компенсировать прибыли и убытки между разными видами инвестиций в рамках одной декларации.

Что облагается налогом Белки

Налог на инвестиционные доходы (назван в честь министра финансов Марека Белки, который ввёл его в 2002 году) в Польше составляет 19% от реально полученной прибыли, а не от всей инвестированной суммы. Облагаются:

Источник доходаСтавкаКак рассчитывается
Проценты по депозитам и сберегательным счетам19%Автоматически банком, без декларации
Дивиденды от польских акций (GPW)19%Автоматически брокером, PIT-8C
Дивиденды от иностранных компаний19%Самостоятельно в PIT-38 (раздел G) + PIT/ZG
Продажа акций/ETF/облигаций19%Самостоятельно в PIT-38 (раздел D), на основании PIT-8C от брокера
Криптовалюты19%Самостоятельно в PIT-38 (раздел E)
Важно: независимо от того, держали ли вы акции один день или 10 лет, ставка всегда составляет 19% — в Польше нет льгот за долгосрочное владение активами.

Как декларировать доходы в PIT-38

PIT-38 должен подать каждый, кто в 2025 году получил доходы или понёс расходы от инвестиций, независимо от того, закончилась ли сделка прибылью или убытком. Срок подачи за 2025 год — до 30 апреля 2026 года.

  1. До конца февраля брокер или банк присылает вам форму PIT-8C с данными о доходах и расходах.
  2. На её основе заполняете PIT-38, быстрее всего через сервис Twój e-PIT на podatki.gov.pl.
  3. Если вы инвестировали через нескольких брокеров или банков, просуммируйте данные со всех PIT-8C.
  4. Если инвестировали через иностранного брокера, PIT-8C не будет — тогда все расчёты нужно вести самостоятельно и добавить к декларации приложение PIT/ZG.

Иностранные брокеры, дивиденды и двойное налогообложение

Для иностранцев, которые ведут бизнес или работают в Польше и имеют здесь налоговое резидентство, но инвестируют через иностранного брокера, важно понимать механизм зачёта налога, уплаченного за рубежом.

  • Для акций США с формой W-8BEN у источника удерживается 15% налога, а в Польше доплачиваете разницу до 19% (то есть ещё около 4%) благодаря соглашению об избежании двойного налогообложения.
  • Без формы W-8BEN за рубежом могут удержать более 30%, а зачесть в Польше удастся только часть, предусмотренную соглашением (обычно 15%).
  • Дивиденды от накопительных ETF, которые реинвестируют дивиденды, не выплачиваются инвестору, поэтому налог возникает только при продаже паёв.
График, иллюстрирующий налог Белки на прирост капиталаГрафик, иллюстрирующий налог Белки на прирост капитала

Легальные способы снизить налоговую нагрузку

  • IKE (Индивидуальный пенсионный счёт) — при соблюдении условий (возраст 60 лет или выплата после смерти) прибыль от инвестиций полностью освобождена от налога Belki.
  • IKZE (Индивидуальный пенсионный сберегательный счёт) — взносы можно вычесть из налогооблагаемого дохода, а при выплате платится только 10% вместо 19%.
  • Взаимная компенсация прибылей и убытков между разными видами инвестиций действует с 2024 года и позволяет уменьшить налоговую базу.
  • Анонсированный OKI (Личный инвестиционный счёт) с льготой для определённого лимита активов должен заработать только с 1 января 2027 года — в 2026 году это лишь проект, а не действующее право.

Что важно знать иностранцам, владельцам бизнеса в Польше

Если вы ведёте JDG или компанию в Польше и одновременно инвестируете свободные средства, важно разделять две вещи: доходы от предпринимательской деятельности (облагаются по вашей форме налогообложения JDG) и инвестиционные доходы как физического лица (всегда 19%, независимо от формы налогообложения бизнеса). Смешивание этих двух категорий в учёте — частая ошибка, которая может привести к дополнительным вопросам со стороны налоговой.

Нужна помощь с ведением бизнеса в Польше или пониманием налоговой системы? Мы помогаем иностранцам регистрировать и вести бизнес в Польше.

Записаться на бесплатную консультацию

Часто задаваемые вопросы

Нужно ли подавать PIT-38, если я понёс убытки на инвестициях?

Да, PIT-38 подают все, кто имел доходы или расходы от инвестиций, независимо от конечного результата.

Можно ли уменьшить прибыль от акций убытком от криптовалют?

С 2024 года можно взаимно компенсировать результаты от разных видов инвестиций в рамках одной декларации.

Есть ли необлагаемый минимум для налога Белки?

На 2026 год такого минимума нет — это лишь обсуждаемая инициатива, которая должна стать действующим правом с 2027 года через счёт OKI.

Источники

  • Ministerstwo Finansów — информационная брошюра к PIT-38, статьи 30a-30b закона о PIT.
  • podatki.gov.pl — сервис Twój e-PIT.

Правовой статус на: 1 августа 2026 года.

Автор: Валерий Кушнирский, юрист-практик команды MojaFirma.

Эта статья не является налоговой консультацией. Перед принятием финансовых решений стоит проконсультироваться с налоговым консультантом или записаться на бесплатную консультацию с нашей командой.