Powiązane tematy: Formy opodatkowania JDG w Polsce, Księgowość freelancera, co warto wiedzieć i Bezpłatna rejestracja firmy w Polsce.

Dochody kapitałowe w Polsce, akcje, obligacje, depozyty, kryptowaluty, są opodatkowane tzw. podatkiem Belki według jednolitej stawki 19%. W artykule wyjaśniamy, które dochody są opodatkowane automatycznie, które trzeba zadeklarować samodzielnie w PIT-38 i jak cudzoziemcy mogą uwzględnić podatek zapłacony za granicą.

Krótko:
  • Stawka podatku od dochodów kapitałowych (podatek Belki, art. 30a-30b ustawy o PIT) w 2026 roku pozostaje 19% bez kwoty wolnej i niezależnie od okresu posiadania aktywów.
  • Podatkiem objęte są odsetki z depozytów i obligacji, dywidendy, zyski ze sprzedaży akcji/ETF/obligacji oraz kryptowalut.
  • Dochody od polskich brokerów/banków są opodatkowane automatycznie u źródła (płatnik potrąca 19% i przekazuje do urzędu) – takich dochodów zwykle nie trzeba wykazywać w PIT-38.
  • Dochody od zagranicznych brokerów, dywidendy zagranicznych spółek i kryptowaluty trzeba zadeklarować samodzielnie w rocznej deklaracji PIT-38 do 30 kwietnia następnego roku.
  • Podatek zapłacony za granicą u źródła wypłaty można zaliczyć na poczet polskiego w granicach limitu z umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania (różnicę do 19% dopłaca się w Polsce, załącznikiem jest PIT/ZG).
  • Zwolnienie z podatku Belki przez rachunek IKE lub IKZE to jedyna legalna, długoterminowa ulga na 2026 rok; od 2024 roku można też wzajemnie kompensować zyski i straty między różnymi rodzajami inwestycji w ramach jednej deklaracji.

Co jest opodatkowane podatkiem Belki

Podatek od dochodów kapitałowych (nazwany na cześć ministra finansów Marka Belki, który wprowadził go w 2002 roku) w Polsce wynosi 19% od realnie osiągniętego zysku, a nie od całej zainwestowanej kwoty. Opodatkowane są:

Źródło dochoduStawkaJak się rozlicza
Odsetki z depozytów i kont oszczędnościowych19%Automatycznie przez bank, bez deklaracji
Dywidendy z polskich akcji (GPW)19%Automatycznie przez brokera, PIT-8C
Dywidendy od zagranicznych spółek19%Samodzielnie w PIT-38 (sekcja G) + PIT/ZG
Sprzedaż akcji/ETF/obligacji19%Samodzielnie w PIT-38 (sekcja D), na podstawie PIT-8C od brokera
Kryptowaluty19%Samodzielnie w PIT-38 (sekcja E)
Ważne: niezależnie od tego, czy trzymałeś akcje jeden dzień czy 10 lat, stawka zawsze wynosi 19% – w Polsce nie ma preferencji za długoterminowe trzymanie aktywów.

Jak zadeklarować dochody w PIT-38

PIT-38 musi złożyć każdy, kto w 2025 roku uzyskał dochody lub poniósł koszty z inwestycji, niezależnie od tego, czy transakcja zakończyła się zyskiem czy stratą. Termin złożenia za 2025 rok to do 30 kwietnia 2026 roku.

  1. Do końca lutego broker lub bank przesyła Ci formularz PIT-8C z danymi o przychodach i kosztach.
  2. Na jego podstawie wypełniasz PIT-38, najszybciej przez usługę Twój e-PIT na podatki.gov.pl.
  3. Jeśli inwestowałeś przez kilku brokerów lub banków, zsumuj dane ze wszystkich PIT-8C.
  4. Jeśli inwestowałeś przez zagranicznego brokera, PIT-8C nie będzie, wtedy wszystkie rozliczenia trzeba prowadzić samodzielnie i dodać do deklaracji załącznik PIT/ZG.

Zagraniczni brokerzy, dywidendy i podwójne opodatkowanie

Dla cudzoziemców, którzy prowadzą biznes lub pracują w Polsce i mają tu rezydencję podatkową, ale inwestują przez zagranicznego brokera, ważne jest zrozumienie mechanizmu zaliczania podatku zapłaconego za granicą.

  • Dla akcji USA z formularzem W-8BEN u źródła potrąca się 15% podatku, a w Polsce dopłacasz różnicę do 19% (czyli ok. 4%) dzięki umowie o unikaniu podwójnego opodatkowania.
  • Bez formularza W-8BEN za granicą mogą potrącić ponad 30%, a zaliczyć w Polsce uda się tylko część przewidzianą umową (zwykle 15%).
  • Dywidendy z ETF-ów akumulacyjnych, które reinwestują dywidendy, nie są wypłacane inwestorowi, więc podatek pojawia się dopiero przy sprzedaży jednostek.
Wykres ilustrujący podatek Belki od zysków kapitałowychWykres ilustrujący podatek Belki od zysków kapitałowych

Legalne sposoby na obniżenie obciążenia podatkowego

  • IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) – przy spełnieniu warunków (wiek 60 lat lub wypłata po śmierci) zysk z inwestycji jest całkowicie zwolniony z podatku Belki.
  • IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) – wpłaty można odliczyć od dochodu, a przy wypłacie płaci się tylko 10% zamiast 19%.
  • Wzajemna kompensacja zysków i strat między różnymi rodzajami inwestycji działa od 2024 roku i pozwala zmniejszyć podstawę opodatkowania.
  • Zapowiadane OKI (Osobiste Konto Inwestycyjne) z ulgą dla określonego limitu aktywów ma zacząć obowiązywać dopiero od 1 stycznia 2027 roku – w 2026 roku to jedynie projekt, a nie obowiązujące prawo.

Co warto wiedzieć cudzoziemcom, właścicielom biznesu w Polsce

Jeśli prowadzisz JDG lub spółkę w Polsce i jednocześnie inwestujesz wolne środki, ważne jest rozdzielenie dwóch rzeczy: dochodów z działalności gospodarczej (opodatkowanych według Twojej formy opodatkowania JDG) i dochodów kapitałowych jako osoby fizycznej (zawsze 19%, niezależnie od formy opodatkowania biznesu). Mieszanie tych dwóch kategorii w księgowości to częsty błąd, który może prowadzić do dodatkowych pytań ze strony urzędu skarbowego.

Potrzebujesz pomocy w prowadzeniu biznesu w Polsce lub zrozumieniu systemu podatkowego? Pomagamy cudzoziemcom zarejestrować i prowadzić biznes w Polsce.

Umów bezpłatną konsultację

Najczęstsze pytania

Czy trzeba składać PIT-38, jeśli poniosłem stratę na inwestycjach?

Tak, PIT-38 składają wszyscy, którzy mieli przychody lub koszty z inwestycji, niezależnie od końcowego wyniku.

Czy można obniżyć zysk z akcji stratą z kryptowalut?

Od 2024 roku można wzajemnie kompensować wyniki z różnych rodzajów inwestycji w ramach jednej deklaracji.

Czy jest kwota wolna od podatku Belki?

Na 2026 rok takiej kwoty nie ma – to jedynie dyskutowana inicjatywa, która ma stać się obowiązującym prawem od 2027 roku przez rachunek OKI.

Źródła

  • Ministerstwo Finansów – broszura informacyjna do PIT-38, art. 30a-30b ustawy o PIT.
  • podatki.gov.pl – usługa Twój e-PIT.

Stan prawny na dzień: 1 sierpnia 2026 roku.

Autor: Walery Kusznirski, prawnik-praktyk w zespole MojaFirma.

Ten artykuł nie stanowi porady podatkowej. Przed podjęciem decyzji finansowych warto skonsultować się z doradcą podatkowym lub zapisać się na bezpłatną konsultację z naszym zespołem.